الأسواق
الحسابات
المنصات
الإستثمار
برامج الشراكة
المؤسسات
مسابقات
ولاء
الأدوات
كتبه نتالي عقدة
تم التحديث ٣ آذار ٢٠٢٥
تُعتبر بولينجر باندز مؤشرًا مستخدمًا في التحليل الفني لفهم تقلبات السوق وتحديد فرص التداول المحتملة.
فهم أهمية هذه الخطوط يمكن أن يُحسّن بشكل كبير من استراتيجيات التداول الخاصة بك.
بولينجر باندز هي مؤشر شائع الاستخدام لقياس تقلبات السوق وتحديد نقاط الدخول والخروج المحتملة.
تشير الحدود العليا والسفلى إلى حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي على التوالي، مما يساعد في توجيه قرارات التداول.
يمكن تخصيص إعدادات بولينجر باندز لتحسين فعاليتها وفقًا للأصول المختلفة واستراتيجيات التداول المتنوعة.
يُفضَّل استخدام بولينجر باندز مع مؤشرات أخرى لتأكيد الإشارات وتقليل مخاطر الاختراقات الكاذبة.
سجل للحصول على حساب تجريبي مجاني وطور استراتيجياتك في التداول
بولينجر باندز هي مؤشر فني يساعد المتداولين في تحديد تقلبات السوق ونقاط الدخول والخروج المحتملة.
يتكون المؤشر من ثلاثة خطوط تُرسم على مخطط الأسعار:
الخط الأوسط: وهو متوسط متحرك بسيط (SMA).
الحد العلوي والحد السفلي: يُحسبان على أساس الانحراف المعياري بعيدًا عن المتوسط المتحرك البسيط.
تتوسع هذه الخطوط مع زيادة التقلبات وتنكمش عند انخفاضها، مما يوفر تمثيلًا مرئيًا لتحركات الأسعار بالنسبة إلى مستوى التقلبات.
عادةً، لا يحتاج المتداولون إلى حساب بولينجر باندز يدويًا، حيث توفر معظم منصات التداول الإلكترونية هذه الأداة بشكل تلقائي. كل ما عليك فعله هو تشغيلها واختيار الإعدادات المناسبة لك.
ولكن إذا كنت مهتمًا بمعرفة الحسابات، فإن طريقة حساب بولينجر باندز بسيطة:
يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر الأصل خلال فترة محددة (عادةً 20 يومًا).
يتم حساب الانحراف المعياري للسعر خلال نفس الفترة.
يتم تعيين الحد العلوي والحد السفلي على بعد انحرافين معياريين من المتوسط المتحرك.
تسمح هذه الطريقة لـ بولينجر باندز بالتكيف ديناميكيًا مع تقلبات السوق، مما يجعلها أداة موثوقة نسبيًا.
الإعدادات الافتراضية لبولينجر باندز هي:
فترة 20 يومًا للمتوسط المتحرك البسيط (SMA).
انحراف معياري بمقدار 2 لتحديد الحدين العلوي والسفلي.
ومع ذلك، يمكن تخصيص هذه الإعدادات وفقًا لأسلوب التداول الخاص بك أو الأصل المالي الذي تقوم بتحليله.
يؤدي تعديل هذه الإعدادات إلى تقديم وجهات نظر مختلفة حول السوق، لذا من المهم اختبارها وتحسينها بناءً على استراتيجيتك في استخدام بولينجر باندز.
يتيح تخصيص بولينجر باندز للمتداولين تعديل الأداة وفقًا للأصول المالية، والفترات الزمنية، والاستراتيجيات المختلفة.
تعديل فترة المتوسط المتحرك هو العامل الأساسي:
الفترات الأقصر (مثل 10) تجعل الباندز أكثر استجابة للتداولات قصيرة الأجل.
الفترات الأطول (مثل 50) تعمل على تنعيم الاتجاهات لتحليل طويل الأجل.
وبالمثل، يمكن تعديل الانحراف المعياري لضبط الحساسية:
استخدام 1.5 انحراف معياري للأصول منخفضة التقلب.
استخدام 2.5 انحراف معياري للأصول الأكثر تقلبًا.
يمكن للمتداولين أيضًا استبدال المتوسط المتحرك البسيط (SMA) بالمتوسط المتحرك الأسي (EMA) للحصول على استجابة أسرع لحركات السوق.
وأخيرًا، فإن اختبار الإعدادات المختلفة ومواءمتها مع ظروف السوق (سواء كان السوق في اتجاه صاعد أو ضمن نطاق عرضي) يضمن أداءً مثاليًا ويقلل من الإشارات الخاطئة.
على الرغم من أن بولينجر باندز تستند إلى المتوسطات المتحركة، إلا أنها توفر معلومات أكثر من المتوسط المتحرك البسيط (SMA).
يوفر المتوسط المتحرك خطًا ملسًا يمثل متوسط السعر خلال فترة زمنية محددة، لكنه لا يأخذ التقلبات بعين الاعتبار. من ناحية أخرى، فإن بولينجر باندز تدمج التقلبات في بنيتها، مما يجعلها أداة أكثر مرونة في التحليل الفني.
لا تقتصر بولينجر باندز على تحديد حالات التشبع الشرائي أو البيعي، بل تُستخدم أيضًا لاكتشاف أنماط الرسم البياني التي تشير إلى انعكاسات محتملة أو استمرارية الاتجاه.
يُعتبر نموذج W-Bottoms نمط انعكاس صعودي يتميز بقاعين متمايزين. غالبًا ما يلمس القاع الأول أو ينخفض أسفل الحد السفلي لبولينجر باندز، مما يشير إلى حالة تشبع بيعي.
يبقى القاع الثاني فوق الحد السفلي، مما يدل على تراجع زخم الهبوط. يتم تأكيد الانعكاس الصعودي عند حدوث اختراق فوق الخط الأوسط، مما يُعطي إشارة شراء قوية.
يُعد نموذج M-Tops نمط انعكاس هبوطي يشبه نموذج القمة المزدوجة. يلمس القمة الأولى أو يتجاوز الحد العلوي لبولينجر باندز.
تبقى القمة الثانية داخل النطاق العلوي، مما يُظهر ضعف الزخم الصعودي. يتم تأكيد الاتجاه الهابط عند حدوث كسر أسفل الخط الأوسط، مما يُعطي فرصة بيع جيدة.
يُشير نموذج الرأس والكتفين إلى انعكاس هبوطي ويتميز بثلاث قمم:
القمة المركزية (الرأس) تتجاوز الحد العلوي لبولينجر باندز.
الكتفان (القمتان الجانبيتان) تتشكلان داخل نطاق الباندز.
يتم تأكيد الانعكاس عند كسر خط العنق، مما يُشير إلى فرص بيع محتملة.
الآن بعد أن تعرفت على بولينجر باندز، من المهم أن تفهم كيف يمكن لهذا المؤشر أن يساعدك في التداول. لاستخدامه ضمن استراتيجيات التداول الخاصة بك، يجب أن تفهم ما الذي يشير إليه. إليك تفسيرًا بسيطًا لمؤشر بولينجر باندز:
أولًا، عند تحليل مخطط الأسعار باستخدام بولينجر باندز، ستلاحظ غالبًا أن الأسعار تتذبذب بين الحدين العلوي والسفلي. تعمل هذه الخطوط كدعم ومقاومة ديناميكية، حيث تميل الأسعار إلى "الارتداد" عن هذه الحدود.
لذلك، من خلال ملاحظة تحركات الأسعار عبر هذه الباندز، يمكن استنتاج ما يلي:
مرحلة التوطيد: عندما تتحرك الأسعار بين الحدين العلوي والسفلي، فإن هذا يشير عادةً إلى مرحلة توطيد. أي أن الأصل يتداول في نطاق مستقر نسبيًا، حيث لا تتجه الأسعار بحدة صعودًا أو هبوطًا.
حالة التشبع البيعي: عندما تقترب الأسعار من الحد السفلي، فإن هذا يشير إلى حالة تشبع بيعي، والتي يمكن استخدامها كفرصة شراء محتملة.
حالة التشبع الشرائي: عندما تقترب الأسعار من الحد العلوي، فإن هذا يشير إلى حالة تشبع شرائي، والتي يمكن استخدامها كفرصة بيع محتملة.
بعد فهم التفسير العام لحركات الأسعار باستخدام بولينجر باندز، دعونا نستكشف ما تعنيه تحركات الأسعار بالقرب من الحد العلوي تحديدًا.
عندما تلامس الأسعار الحد العلوي لبولينجر باندز، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل في حالة تشبع شرائي.
تشير حالة التشبع الشرائي إلى أن السعر قد ارتفع أكثر من متوسطه الأخير، مما يعني أنه قد يكون هناك احتمالية لحدوث تصحيح أو انعكاس.
علاوة على ذلك، في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق محدد، يعمل الحد العلوي غالبًا كهدف بيع للمتداولين الذين يعتمدون على استراتيجية العودة إلى المتوسط. هؤلاء المتداولون يتوقعون أن يعود السعر إلى الخط الأوسط، الذي يمثل المتوسط المتحرك الأخير.
ولكن، في الاتجاهات الصعودية القوية، قد تبقى الأسعار فوق الحد العلوي لفترة أطول، مما يشير إلى استمرار الضغط الشرائي. لذلك، من المهم التعامل مع هذه الإشارة بحذر.
في حين أن ملامسة الحد العلوي قد تشير إلى انعكاس محتمل، إلا أنه من المهم تأكيد ذلك باستخدام مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD).
بينما يشير الحد العلوي إلى حالة تشبع شرائي، فإن الحد السفلي يشير إلى حالة تشبع بيعي.
تشير حالة التشبع البيعي إلى أن سعر الأصل قد انخفض أقل من متوسطه الأخير. قد يشير ذلك إلى أن الأصل مُقيم بأقل من قيمته الحقيقية، مما يجعله فرصة شراء محتملة أو يشير إلى توقف الاتجاه الهابط.
عادةً ما يصاحب وصول السعر إلى الحد السفلي زيادة في التقلبات، خاصةً في الاتجاهات الهبوطية.قد يشير ذلك إلى استمرار الزخم الهبوطي، خاصةً إذا بقي السعر أسفل الحد السفلي لفترة طويلة.
ومع ذلك، تمامًا كما هو الحال مع الحد العلوي، من الضروري تأكيد الإشارات باستخدام مؤشرات أخرى لتجنب اتخاذ قرارات خاطئة.
كما ذكرنا سابقًا، يمكن أن يساعدك بولينجر باندز في تحديد تقلبات السوق من خلال اتساع أو تضييق الباندز.
يشير اتساع بولينجر باندز إلى أن تقلبات السوق تزداد. يحدث هذا عندما يبدأ السعر بالتحرك بشكل كبير بعيدًا عن المتوسط المتحرك، مما يؤدي إلى اتساع المسافة بين الحدين العلوي والسفلي.
عادةً ما يتبع هذا التوسع أحداثًا رئيسية مثل تقارير اقتصادية أو إعلانات أرباح، وغالبًا ما يكون مؤشرًا على بداية اتجاه سعري كبير.
بالإضافة إلى ذلك، إذا توسعت الباندز بعد فترة من الضيق، والمعروفة باسم الضغط (Squeeze)، فإن هذا غالبًا ما يشير إلى اختراق وشيك.
على الرغم من أن بولينجر باندز لا تحدد الاتجاه، إلا أن تحليل تحركات الأسعار جنبًا إلى جنب مع مؤشرات أخرى يمكن أن يساعد في توقع الاتجاه المحتمل.
هذا هو الوقت المثالي لمراقبة السوق عن كثب، حيث يمكن أن توفر زيادة التقلبات فرص تداول مهمة.
من ناحية أخرى، عندما تضيق بولينجر باندز، فإن ذلك يشير إلى أن تقلبات السوق تنخفض.
غالبًا ما يُظهر ذلك أن السوق في مرحلة توطيد مع تحركات سعرية محدودة.
يحدث تضييق بولينجر باندز عادةً قبل تحركات سعرية كبيرة – وهو بمثابة الهدوء الذي يسبق العاصفة – مما يجعله إشارة تداول مهمة.
يشير الضغط المستمر لفترة طويلة إلى أن السوق يبني زخمًا لاختراق محتمل. وكلما استمر الضغط لفترة أطول، زادت قوة الحركة التالية.
لكن التنبؤ باتجاه الاختراق قد يكون صعبًا، لذلك من الضروري استخدام مؤشرات أخرى لاتخاذ قرارات تداول أكثر دقة.
يمكن دمج بولينجر باندز في استراتيجيات تداول مختلفة للمساعدة في تحديد نقاط الدخول والخروج المثلى.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي تستخدم بولينجر باندز بفعالية.
تعتمد استراتيجية بولينجر بونس على مبدأ العودة إلى المتوسط، والذي يشير إلى أن الأسعار ستعود إلى مستوياتها المتوسطة بعد وصولها إلى الحدود القصوى التي يحددها الحدود الخارجية لبولينجر باندز.
حدد سوقًا يتحرك ضمن نطاق محدد: تأكد من أن السوق لا يتحرك في اتجاه قوي صعودًا أو هبوطًا. تعمل هذه الاستراتيجية بشكل أفضل عندما تتأرجح الأسعار بين مستويات دعم ومقاومة ثابتة.
راقب الحد السفلي لبولينجر باندز: ضع في اعتبارك الدخول في صفقة شراء عندما يلامس السعر الحد السفلي لبولينجر باندز، متوقعًا ارتداد السعر مرة أخرى نحو الحد الأوسط (المتوسط المتحرك).
حدد هدفًا بالقرب من الحد العلوي: بعد الدخول في صفقة شراء، استهدف الخروج أو البيع بالقرب من الحد العلوي لبولينجر باندز، حيث من المحتمل أن يواجه السعر مقاومة وقد ينعكس اتجاهه.
كرر العملية: في سوق مستقر يتحرك ضمن نطاق محدد، يمكنك الاستمرار في هذه الاستراتيجية، عن طريق الشراء عند الحد السفلي والبيع عند الحد العلوي طالما بقيت الأسعار داخل هذا النطاق.
في هذه الاستراتيجية، كما ذكرنا أعلاه، يجب تحديد هدف الربح بالقرب من الحد العلوي لبولينجر باندز. عندما يقترب السعر من هذا المستوى، يُتوقع أن يواجه مقاومة قد تؤدي إلى انعكاس الاتجاه أو مرحلة توطيد.
الخروج من الصفقة عند أو بالقرب من الحد العلوي يسمح لك بالاستفادة من ارتداد السعر المتوقع مع تجنب الانعكاسات المحتملة.
علاوة على ذلك، عند الدخول في صفقة شراء بعد أن يلامس السعر الحد السفلي لبولينجر باندز، يجب عليك وضع أمر إيقاف الخسارة أسفل الحد السفلي مباشرةً.
يعمل هذا كشبكة أمان في حالة عدم ارتداد السعر كما هو متوقع واستمرار الاتجاه الهبوطي بدلًا من ذلك.
تعتمد استراتيجية بولينجر سكويز على الاستفادة من التحركات السعرية الكبيرة المحتملة التي تحدث بعد فترات انخفاض التقلب، والتي يتم الإشارة إليها عندما تضيق الباندز أو "تنضغط" معًا.
تحديد الضغط (Squeeze): ابحث عن فترات يكون فيها بولينجر باندز ضيقًا جدًا، مما يشير إلى انخفاض التقلبات واحتمال حدوث اختراق وشيك.
مراقبة مؤشرات إضافية: نظرًا لأن بولينجر باندز وحدها لا تحدد اتجاه الاختراق، فمن المهم استخدام مؤشرات إضافية مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) لمعرفة ما إذا كان السعر من المرجح أن يخترق صعودًا أو هبوطًا.
الاستعداد للدخول في صفقة: بمجرد أن يبدأ الاختراق، قم بالدخول في صفقة في الاتجاه الذي يشير إليه تحليلك. على سبيل المثال، إذا أشارت المؤشرات إلى اختراق صعودي، فكر في الدخول في صفقة شراء طويلة (Long Position).
يجب أن يكون هدف الربح في استراتيجية بولينجر سكويز قائمًا على قوة الاختراق المتوقعة. تتمثل الطريقة الشائعة في قياس ارتفاع الباندز خلال فترة الضغط، ثم إسقاط تلك المسافة في اتجاه الاختراق.
يمكنك أيضًا تحديد هدف الربح بالقرب من مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية، حيث قد يواجه السعر حواجز قوية تؤثر على استمراريته.
أما بالنسبة إلى إيقاف الخسارة، فيجب عليك وضعه خارج منطقة الضغط، إما أعلى قليلًا أو أسفل الباندز الضيقة، اعتمادًا على اتجاه الصفقة.
على سبيل المثال، إذا كنت تتوقع اختراقًا صعوديًا ودخلت في صفقة شراء طويلة، فضع إيقاف الخسارة أسفل الحد السفلي لمنطقة الضغط لتقليل المخاطر.
على الرغم من أن بولينجر باندز أداة مفيدة جدًا في التحليل الفني، إلا أن المتداولين قد يقعون في أخطاء تؤدي إلى نتائج أقل فعالية.
إليك بعض الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها:
الاعتماد على بولينجر باندز فقط: لا تعتمد فقط على بولينجر باندز، بل قم دائمًا بتأكيد الإشارات باستخدام مؤشرات أخرى مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD).
سوء تفسير حالات التشبع الشرائي/البيعي: تذكر أن الأسعار يمكن أن تبقى في المستويات القصوى لفترات طويلة خلال الاتجاهات القوية، لذلك يجب دائمًا أخذ السياق العام للسوق بعين الاعتبار.
تجاهل ظروف السوق: قم بتعديل استراتيجيتك وفقًا لحالة السوق، سواء كان في اتجاه صعودي/هبوطي أو يتحرك في نطاق عرضي، لتجنب اتخاذ قرارات غير صحيحة.
استخدام الإعدادات الافتراضية دائمًا: قم بتخصيص إعدادات بولينجر باندز وفقًا للأصل المالي والسوق المحدد لتحسين دقة التحليل وزيادة الفعالية.
استخدام بولينجر باندز يوفر الفوائد التالية:
قياس التقلبات: يتكيف مع تقلبات السوق، مما يوفر رؤية واضحة لحركات الأسعار.
تحديد الاتجاهات: يشير إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة عند الحد العلوي والسفلي.
أداة متعددة الاستخدامات: يعمل مع فئات أصول مختلفة وفترات زمنية متعددة.
دعم استراتيجيات العودة إلى المتوسط: يسلط الضوء على فرص التداول في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاقات محددة.
على الرغم من فوائده، فإن استخدام بولينجر باندز له بعض القيود، ومنها:
الإشارات الخاطئة: يمكن أن ينتج إشارات مضللة خاصة في الأسواق ذات الاتجاهات القوية.
مؤشر متأخر: يستجيب ببطء للتغيرات المفاجئة في السوق.
عدم تحديد الاتجاه: لا يوضح اتجاه الاختراقات المحتملة.
يحتاج إلى مؤشرات مساندة: غالبًا ما يتطلب استخدام أدوات تحليل أخرى لتحقيق دقة أكبر في التداول.
تُعد بولينجر باندز من أهم مؤشرات التحليل الفني التي يستخدمها المتداولون للاستفادة من تقلبات السوق.
سواء كنت تستخدم استراتيجية بولينجر بونس أو استراتيجية بولينجر سكويز، فإن فهم كيفية تطبيق هذا المؤشر يمكن أن يحسن نهجك في التداول بشكل كبير.
افتح حساباً وابدأ الآن
الخطوط الثلاثة في بولينجر باندز هي الحد العلوي، الحد السفلي، والخط الأوسط. الخط الأوسط هو المتوسط المتحرك البسيط (SMA).
الحد العلوي والسفلي يتم تحديدهما على بُعد انحرافين معياريين أعلى وأسفل هذا المتوسط على التوالي.
بولينجر باندز توفر معلومات حول تقلبات السوق وحالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي. عندما يلامس السعر الحد العلوي، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل في حالة تشبع شرائي.
عندما يلامس السعر الحد السفلي، فقد يشير ذلك إلى أن الأصل في حالة تشبع بيعي. تساعد في تحديد الانعكاسات المحتملة للأسعار.
بولينجر باندز فعالة في الأسواق التي تتحرك ضمن نطاق محدد، كما تساعد في تحديد التقلبات.
ومع ذلك، قد تنتج إشارات خاطئة في الأسواق ذات الاتجاهات القوية.
لذلك، تتحسن فعاليتها عند استخدامها مع مؤشرات فنية أخرى، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولية للسوق.
الإعدادات القياسية لـ بولينجر باندز هي متوسط متحرك بفترة 20 يومًا مع انحراف معياري بمقدار 2.
ومع ذلك، قد تختلف أفضل الإعدادات بناءً على استراتيجية التداول الخاصة بك وظروف السوق التي تتداول فيها.
كاتبة محتوى
نتالي عقدة هي كاتبة محتوى مُحسّن لمحركات البحث (SEO) مع ما يقرب من عامين من الخبرة، متخصصة في محتوى التعليم المالي والتداول. تجمع نتالي بين التفكير التحليلي والشغف بالكتابة لتبسيط المواضيع المالية المعقدة وجعلها جذابة للقراء.
هذه المادة المكتوبة/المرئية تتضمن آراء وأفكارًا شخصية وقد لا تعكس آراء الشركة. لا ينبغي اعتبار المحتوى على أنه يحتوي على أي نوع من النصائح الاستثمارية أو دعوة لإجراء أي معاملات. كما أنه لا يُعتبر التزامًا بشراء خدمات استثمارية، ولا يضمن أو يتنبأ بالأداء المستقبلي. شركة XS، والشركات التابعة لها، أو وكلاؤها، أو مدراؤها، أو موظفوها لا يضمنون دقة أو صحة أو توقيت أو اكتمال أي من المعلومات أو البيانات المتاحة، ولا يتحملون أي مسؤولية عن أي خسائر ناتجة عن أي استثمار استنادًا إلى نفس المعلومات. قد لا تقدم منصتنا جميع المنتجات أو الخدمات المذكورة.
