Trailing Stop Loss: Comment Limiter Vos Pertes en Trading

Le trailing stop loss est essentiel pour les traders qui souhaitent gérer leurs risques et protéger leurs profits de manière efficace. Il permet d'automatiser la gestion des risques dans un marché où les conditions peuvent évoluer rapidement. Cet article expliquera ce qu'est un trailing stop loss, comment il fonctionne et quand l'utiliser.

Points Clés

• Un trailing stop loss est un ordre stop dynamique qui évolue avec le prix du marché.

• Il permet de protéger les profits et de limiter les pertes en ajustant le niveau du stop loss lorsque le marché évolue en votre faveur.

• Les trailing stops automatisent la gestion des risques, réduisant ainsi le besoin de surveiller constamment le marché.

Qu'est-ce qu'un Trailing Stop Loss ?

Un trailing stop loss est un type d'ordre stop loss conçu pour protéger vos gains et limiter vos pertes. Contrairement à un stop loss traditionnel, qui reste fixe à un certain niveau de prix, un trailing stop loss s'ajuste au fur et à mesure que le prix du marché de votre actif évolue.

Ce stop loss dynamique se déplace dans la direction de votre transaction selon un pourcentage ou un montant fixe, vous permettant de capturer davantage de profit tout en restant protégé si le marché se retourne contre vous.

Exemple de Trailing Stop Loss

Prenons un exemple pratique pour illustrer le fonctionnement d'un trailing stop loss :

• Vous achetez une action à 100 $ et placez un trailing stop loss à 10 %.

• Le prix de l'action grimpe à 130 $. Votre trailing stop loss s'ajuste à 117 $ (10 % en dessous de 130 $).

• Le prix de l'action baisse ensuite à 115 $. Comme ce prix est inférieur à votre trailing stop loss de 117 $, l'ordre stop loss est déclenché et votre position est vendue au prix du marché, verrouillant un profit de 17 $ par action.

Différents Types de Trailing Stop Loss

Il existe plusieurs types de trailing stop loss, tels que :

Trailing Stop Loss Basé sur un Pourcentage

Un trailing stop loss basé sur un pourcentage ajuste le niveau du stop loss en fonction d'un pourcentage fixe du prix actuel du marché.

Par exemple, si vous définissez un trailing stop loss de 10 % sur une action cotée à 100 $, le niveau de stop loss sera fixé à 90 $. Lorsque le prix de l'action augmente à 110 $, le niveau de stop loss se déplacera à 99 $, maintenant ainsi une distance de 10 %.

Ce type est utile pour les traders qui souhaitent un tampon constant par rapport au prix de l'actif.

Stop Loss suiveur en dollars

Un stop loss suiveur basé sur le dollar fixe le niveau du stop loss en fonction d'un montant fixe en dollars inférieur (ou supérieur, pour les positions courtes) au prix actuel du marché.

Si vous définissez un stop loss suiveur de 10 $ sur une action valorisée à 100 $, le niveau de stop loss initial est de 90 $. À mesure que le cours de l'action atteint 120 $, le niveau de stop loss passe à 110 $, maintenant ainsi la distance de 10 $.

Cette approche est simple et fournit un seuil monétaire fixe pour la gestion des risques.

Trailing Stop Loss Basé sur la Volatilité

Un trailing stop loss basé sur la volatilité ajuste le niveau du stop loss en fonction de la volatilité de l'actif, en utilisant des indicateurs comme la Plage de Variation Moyenne (ATR) pour déterminer le montant du trailing.

Ce type de trailing stop loss est utile pour les actifs avec une volatilité variable, car il s'adapte aux conditions changeantes du marché. En tenant compte de la volatilité du marché, il aide à éviter d'être stoppé par des fluctuations de prix normales, offrant ainsi une stratégie de gestion des risques plus dynamique.

Trailing Stop Loss Basé sur le Temps

Un trailing stop loss basé sur le temps ajuste le niveau du stop loss à des intervalles de temps réguliers.

Par exemple, vous pouvez définir le stop loss pour qu'il augmente d'un certain montant chaque jour ou chaque semaine, indépendamment du mouvement des prix.

Ce type de stop loss est moins courant mais peut être utile dans des stratégies de trading spécifiques où les ajustements basés sur le temps sont préférés. Il offre une approche unique pour gérer les trades sur des périodes spécifiques.

Chaque type de trailing stop loss offre différents avantages et peut être sélectionné en fonction de la stratégie du trader, de sa tolérance au risque et de la nature de l'actif négocié.

Comment Fonctionne un Trailing Stop Loss ?

Voici un aperçu détaillé de son fonctionnement :

1. Définition du Montant Trailing : Choisissez un montant fixe en dollars ou un pourcentage du prix du marché comme trailing amount.

2. Placement de l'Ordre : L'ordre est placé chez votre courtier et s'ajuste au fur et à mesure que le prix augmente.

3. Mouvement des Prix : Le trailing stop suit les hausses de prix et reste au point le plus élevé atteint.

4. Exécution : Si le prix baisse jusqu'au niveau de trailing stop, l'ordre est exécuté pour vendre la position.

Trading avec des Ordres de Trailing Stop : Quand les Utiliser

L'utilisation des ordres de trailing stop est une approche pratique pour la gestion des risques et la protection des bénéfices. Ils sont particulièrement bénéfiques dans les marchés volatils où les prix peuvent fluctuer rapidement et de manière significative.

En ajustant automatiquement les mouvements de prix favorables, les trailing stops permettent aux traders de rester plus longtemps dans des positions rentables tout en offrant un filet de sécurité contre les retournements soudains. Voici quelques cas où il est conseillé d'adopter un trailing stop :

Tendances du Marché

L'un des moments les plus efficaces pour utiliser un trailing stop est pendant des tendances de marché fortes. Dans un marché en tendance, les prix ont tendance à se déplacer de manière stable dans une direction—à la hausse dans un marché haussier ou à la baisse dans un marché baissier.

Un trailing stop aide à capturer la majorité de ces mouvements. À mesure que le prix évolue en votre faveur, le trailing stop se déplace avec lui, garantissant ainsi que vous verrouillez les bénéfices.

Par exemple, si vous achetez une action à 50 $ et qu'elle monte à 80 $, un trailing stop réglé à 10 % passerait de 45 $ initialement à 72 $, sécurisant une partie significative de vos gains.

Actifs Volatils

Les trailing stops sont particulièrement utiles pour gérer les transactions impliquant des actifs très volatils. Les actifs volatils peuvent connaître des mouvements de prix brusques sur de courtes périodes, ce qui rend la gestion des risques avec des ordres de stop-loss fixes difficile.

Un trailing stop s'ajuste de manière dynamique à ces mouvements de prix, vous aidant à protéger votre investissement. Par exemple, sur le marché des changes, où les paires de devises peuvent présenter une haute volatilité, un trailing stop peut éviter des pertes substantielles tout en permettant des gains potentiels.

Trades Long Terme

Pour les traders engagés dans des transactions à long terme, un trailing stop offre un moyen de verrouiller les gains sur de longues périodes. À mesure que le prix d'un actif augmente avec le temps, le trailing stop monte, garantissant que vous ne renoncez pas aux bénéfices accumulés si le marché connaît une baisse.

Cela est particulièrement bénéfique pour les investissements dans des actions de croissance ou d'autres instruments financiers à long terme. En réglant un trailing stop, vous pouvez participer aux tendances haussières à long terme tout en minimisant le risque de retraits importants.

Stratégies de Trading

Les trailing stops peuvent être intégrés dans diverses stratégies de trading pour en améliorer l'efficacité. Par exemple, dans le swing trading, où les traders capitalisent sur les mouvements de prix à court et moyen terme, un trailing stop aide à sécuriser les bénéfices pendant les fluctuations.

De même, dans le momentum trading, où les traders se concentrent sur les actifs montrant de forts mouvements de prix, les trailing stops assurent que les gains sont protégés à mesure que le prix continue à évoluer dans la direction souhaitée.

Gestion des Risques

Incorporer des trailing stops dans votre plan de gestion des risques est crucial pour maintenir la discipline et la cohérence dans le trading. Les trailing stops aident à appliquer un niveau de tolérance au risque prédéfini, prévenant la prise de décisions émotionnelles lors des fluctuations du marché.

En automatisant la stratégie de sortie, les trailing stops garantissent que vos transactions sont gérées conformément à vos principes de gestion des risques, réduisant ainsi la probabilité de pertes importantes.

Avantages et Inconvénients du Trailing Stop Loss

Avantages

• Maximisation des Profits : Permet de capturer plus de gains en suivant le prix du marché.

• Limitation des Pertes : Fixe une perte maximale prédéfinie.

• Automatisation : Réduit le besoin de surveiller en permanence le marché.

Inconvénients

• Risque de Whipsaw : Sur des marchés très volatils, le trailing stop peut être déclenché par des fluctuations à court terme.

• Gaps de Marché : En cas de décalage de prix, l'exécution peut se faire à un prix non attendu.

Conclusion

Les trailing stop losses sont des outils puissants qui combinent gestion des risques et protection des profits. Pour maximiser leur efficacité, il est essentiel de les adapter à votre style de trading et aux conditions du marché. Pour plus d'informations sur votre parcours de trading, rejoignez XS !

FAQ

Un Trailing Stop Loss est-il Meilleur ?

Oui, il offre plus de flexibilité et une gestion dynamique des risques par rapport aux stop-loss traditionnels, permettant de capturer plus de profit lors des mouvements favorables.

Un Trailing Stop Loss de 5 % est-il Bon ?

Un trailing stop-loss de 5 % peut convenir à certaines stratégies, en particulier pour des actifs à faible volatilité. Cependant, cela dépend de votre tolérance au risque et de l'actif concerné.

Quels sont les Inconvénients du Trailing Stop Loss ?

Un inconvénient est le risque de whipsaw dans des marchés volatils, où les fluctuations à court terme peuvent entraîner une sortie prématurée de la position.

Peut-on Perdre de l'Argent avec un Trailing Stop Loss ?

Oui, si le marché évolue rapidement contre vous ou si un gap de prix se produit, vous pouvez perdre de l'argent, bien que le trailing stop loss limite généralement l'ampleur des pertes.

Quelle Est la Meilleure Stratégie de Stop Loss ?

La meilleure stratégie dépend de vos objectifs de trading, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. Combiner les trailing stop losses avec d'autres techniques de gestion des risques est souvent une approche optimale.