Mercados
contas
Plataformas
Investidores
Partner Programs
Institucional
Fidelidade
Ferramentas
Escrito por XS Editorial Team
Atualizado 14 de Março de 2025
Uma ordem de stop loss é uma ferramenta essencial de gerenciamento de risco que ajuda traders a limitar perdas e proteger seus investimentos. Mas o que exatamente é uma ordem de stop loss? Como ela funciona e como utilizá-la de forma eficaz?
Neste artigo, explicamos a definição, exemplos e usos das ordens de stop loss para ajudar você a operar de forma mais inteligente e minimizar riscos.
Uma ordem de stop loss ajuda os traders a limitarem automaticamente suas perdas. Ela aciona uma ordem de mercado quando o ativo atinge um preço predeterminado, evitando perdas excessivas em mercados voláteis.
Existem diferentes tipos de stop loss, incluindo o stop loss fixo e o stop loss móvel.
Para usar ordens de stop loss de forma eficaz, é necessário estratégia. Os traders devem considerar a volatilidade do mercado, evitar definir stops muito próximos ao preço de entrada e utilizar uma relação risco-recompensa para equilibrar ganhos e perdas potenciais.
Cadastre-se para uma demo gratuita e refine suas estratégias de trading
Uma ordem de stop loss é uma instrução pré-configurada para vender automaticamente um ativo assim que seu preço atingir um determinado nível. O objetivo é simples: evitar perdas maiores caso o preço se mova contra sua posição.
Ao configurar uma ordem de stop loss, você define um preço no qual seu corretor encerrará automaticamente sua posição. Isso ajuda os traders a evitarem decisões emocionais e a gerenciarem melhor o risco.
Uma ordem de stop loss aciona uma ordem de mercado quando o ativo atinge um preço específico.
Veja o processo passo a passo:
Você compra uma ação, par de forex ou criptomoeda a um determinado preço.
Você define um preço de stop loss abaixo do seu ponto de entrada (se estiver comprando) ou acima (se estiver vendendo).
Se o preço atingir seu nível de stop loss, a corretora venderá automaticamente o ativo pelo melhor preço disponível.
Se o preço permanecer acima do stop loss, a ordem continua inativa.
Existem dois tipos principais de ordens de stop loss:
Um stop loss fixo permanece em um nível de preço definido, independentemente do movimento do mercado. Por exemplo, se você comprar uma ação a $100 e definir um stop loss em $95, ele permanecerá nesse preço até que você o ajuste manualmente.
Um Stop Loss Móvel (Trailing Stop) se ajusta automaticamente conforme o preço se move a seu favor. Se você definir um trailing stop de 5% e o preço da ação subir de $100 para $110, o stop loss subirá para $104. Isso permite proteger os lucros enquanto ainda protege contra perdas.
Suponha que você compre ações da Apple (AAPL) a $150 por ação. Para se proteger, você define um stop loss em $140.
Se o preço da ação cair para $140, sua corretora venderá automaticamente suas ações, limitando sua perda a $10 por ação.
Se o preço subir para $170, o stop loss permanecerá inativo, permitindo que você mantenha seus ganhos.
As ordens de stop loss são úteis para:
Gerenciamento de Risco: Elas evitam perdas significativas ao fechar automaticamente negociações.
Controle Emocional: Eliminam decisões emocionais, garantindo disciplina no trading.
Eficiência de Tempo: Os traders não precisam monitorar o mercado constantemente.
Automação: As operações são executadas automaticamente quando o stop loss é acionado.
Embora as ordens de stop loss e stop limit pareçam semelhantes, elas possuem finalidades diferentes.
Característica
Ordem de Stop Loss
Ordem Stop Limit
Tipo de Execução
Aciona uma ordem de mercado
Aciona uma ordem limitada
Velocidade
Executa imediatamente quando acionada
Executa apenas a um preço definido ou melhor
Risco
Pode ser executada a um preço pior devido a derrapagem (slippage).
Pode não ser executada se o preço se mover rápido demais
Qual é melhor?
Ordem de stop loss: Melhor quando você deseja garantir que sua negociação seja encerrada rapidamente.
Ordem stop limit: Melhor se você deseja controlar o preço exato da execução.
Uma ordem de stop loss ajuda a limitar perdas, enquanto uma ordem de take profit ajuda a garantir lucros.
Ordem de Take Profit
Propósito
Limita perdas
Garante lucros
Nível de Preço
Abaixo do preço de entrada (para compras)
Acima do preço de entrada (para compras)
Uso
Protege contra quedas do mercado
Assegura os lucros antes que o preço reverta
Muitos traders utilizam ambas em conjunto, definindo um stop loss abaixo do preço de entrada e um take profit acima do preço de entrada para equilibrar risco e recompensa.
Utilizar uma ordem de stop loss corretamente pode fazer uma grande diferença no sucesso no trading. Embora definir um stop loss possa parecer simples, existem maneiras estratégicas de maximizar sua eficácia.
Aqui estão as melhores estratégias de stop loss que iniciantes devem seguir para proteger seus investimentos e melhorar o gerenciamento de risco.
Um dos maiores erros dos iniciantes é definir um stop loss fixo sem considerar a volatilidade do mercado. Se o mercado estiver altamente volátil, um stop loss muito apertado pode ser acionado cedo demais, causando perdas desnecessárias.
Por outro lado, se o mercado estiver estável, definir um stop loss muito amplo pode expô-lo a perdas maiores.
Para evitar isso, utilize indicadores como o Average True Range (ATR) para determinar um nível de stop loss adequado com base nas condições do mercado.
Um erro comum dos iniciantes é colocar um stop loss muito próximo ao preço de entrada. Embora pareça uma forma de minimizar o risco, isso frequentemente resulta no fechamento prematuro da operação devido a pequenas oscilações do mercado antes que o preço tenha a chance de se mover a seu favor.
Dê espaço para os movimentos naturais do preço definindo os níveis de stop loss com base em suportes e resistências importantes.
Evite definir um stop loss apenas alguns centavos ou pips abaixo do ponto de entrada, a menos que esteja operando estratégias de scalping ou day trading.
Traders profissionais nunca arriscam mais do que o potencial de ganho. Uma regra simples para iniciantes é usar uma relação risco-retorno de 1:2, ou seja, para cada $1 de risco, você deve buscar pelo menos $2 de lucro.
Para seguir essa estratégia:
Antes de entrar em uma operação, determine seu alvo de lucro.
Defina um stop loss a uma distância que garanta pelo menos o dobro da recompensa potencial em relação ao risco.
Exemplo: Se o seu take profit estiver definido $20 acima do preço de entrada, seu stop loss deve ser de no máximo $10 abaixo da entrada.
Um stop loss móvel (trailing stop loss) é uma excelente estratégia para proteger os lucros enquanto permite que o preço continue subindo. Esse tipo de stop loss se ajusta automaticamente conforme o preço se move a seu favor, bloqueando ganhos sem a necessidade de ajustes manuais.
Por exemplo:
Se você compra uma ação a $100 e define um stop loss móvel de 5%, seu stop loss começa em $95.
Se o preço sobe para $110, o stop loss automaticamente sobe para $104,50 (5% abaixo de $110).
Se o preço cair para $104,50, sua operação será encerrada, garantindo um lucro ao invés de uma perda.
Essa estratégia é especialmente útil em mercados de tendência, onde você deseja aproveitar o movimento do preço sem correr o risco de perder lucros já conquistados.
Em vez de definir um stop loss e esquecê-lo, traders bem-sucedidos ajustam dinamicamente o stop loss conforme as condições do mercado mudam.
Mova seu stop loss para o ponto de equilíbrio (break-even) assim que a operação avançar uma certa distância a seu favor. Se o mercado continuar na sua direção, ajuste gradualmente o stop loss para proteger os lucros acumulados.
Os níveis de suporte e resistência são pontos naturais onde os preços tendem a reverter ou consolidar. Definir um stop loss logo além desses níveis pode ajudar a evitar que sua operação seja encerrada desnecessariamente, mantendo um gerenciamento de risco eficiente.
Teste sua estratégia de stop loss em uma conta demo antes de aplicá-la em negociações reais.
Evite tomar decisões emocionais ao definir stops. Utilize lógica e estratégia, não medo.
Use stop loss como parte de um plano completo de gerenciamento de risco, não como a única ferramenta de proteção.
Seja flexível – ajuste a colocação do stop loss à medida que ganha experiência e conforme as condições do mercado mudam.
Aqui estão algumas vantagens e desvantagens de usar uma ordem de stop loss em suas operações.
Limita automaticamente as perdas.
Elimina a tomada de decisões emocionais.
Ajuda os traders a manterem um plano de gerenciamento de risco.
Funciona mesmo quando você não está monitorando o mercado.
Pode ser acionado cedo demais em mercados voláteis.
Pode resultar em derrapagem (slippage), levando a um preço de execução pior.
Não garante execução exata no preço de stop loss definido.
Apesar dessas desvantagens, as ordens de stop loss continuam sendo uma ferramenta essencial para gerenciar o risco no trading.
Uma ordem de stop loss ajuda os traders a proteger seus investimentos e minimizar possíveis perdas. Ela é amplamente utilizada no mercado de ações, forex e criptomoedas para gerenciar riscos e manter a disciplina no trading.
Compreender como as ordens de stop loss funcionam, seus diferentes tipos e estratégias eficazes pode ajudar a melhorar o desempenho nas operações e proteger o capital contra movimentos inesperados do mercado.
Abra uma conta e comece.
Uma ordem de stop loss é uma instrução pré-definida para vender automaticamente um ativo quando seu preço atinge um determinado nível, ajudando os traders a limitar perdas potenciais.
Quando o preço do ativo atinge o nível de stop loss, a ordem aciona uma venda a mercado, garantindo que a operação seja encerrada antes que ocorram perdas adicionais.
Uma ordem de stop loss executa a venda ao melhor preço disponível assim que é acionada, enquanto uma ordem stop limit só é executada a um preço específico ou melhor, o que pode resultar na não execução da operação.
Não, ordens de stop loss não garantem um preço específico devido ao slippage, especialmente em mercados de alta volatilidade.
Embora não seja obrigatório, o uso de ordens de stop loss é uma boa prática de gerenciamento de risco para proteger o capital e evitar perdas significativas.
Iniciantes devem usar uma relação risco-retorno (exemplo: 1:2), definir níveis de stop loss com base na volatilidade do mercado e evitar posicioná-los muito próximos ao preço de entrada para evitar saídas prematuras.
Este material escrito/visual é composto por opiniões e ideias pessoais e pode não refletir as da Empresa. O conteúdo não deve ser interpretado como contendo qualquer tipo de aconselhamento de investimento e/ou solicitação para quaisquer transações. Não implica em uma obrigação de adquirir serviços de investimento, nem garante ou prevê desempenho futuro. A XS, seus afiliados, agentes, diretores, executivos ou funcionários não garantem a precisão, validade, pontualidade ou completude de qualquer informação ou dado disponibilizado e não assumem responsabilidade por qualquer perda decorrente de qualquer investimento baseado nos mesmos. Nossa plataforma pode não oferecer todos os produtos ou serviços mencionados.
