Lệnh cắt lỗ động: Cách hạn chế tổn thất giao dịch của bạn

Sử dụng Lệnh dừng lỗ động (Trailing stop loss) là điều cần thiết đối với các nhà giao dịch để quản lý rủi ro và bảo vệ lợi nhuận một cách hiệu quả.

Lệnh dừng lỗ động cho phép nhà giao dịch tự động hóa quản lý rủi ro trong thị trường nơi các điều kiện giao dịch có thể thay đổi nhanh chóng.

Bài viết này sẽ giải thích sâu về lệnh dừng lỗ động, cách thức hoạt động và thời điểm sử dụng nó.

Bài học chính

• Lệnh dừng lỗ động là lệnh dừng lỗ linh hoạt di chuyển theo giá thị trường.

• Nó giúp bảo vệ lợi nhuận và hạn chế thua lỗ bằng cách điều chỉnh mức dừng lỗ khi thị trường diễn biến theo hướng có lợi cho bạn.

• Lệnh cắt lỗ tự động tự động hóa việc quản lý rủi ro, hạn chế việc giám sát thị trường một cách liên tục.

Lệnh dừng lỗ động là gì?

Lệnh dừng lỗ động là một loại lệnh dừng lỗ được thiết kế để bảo vệ lợi nhuận và hạn chế tổn thất.

Không giống như lệnh dừng lỗ truyền thống, nó cố định ở một mức giá cụ thể, lệnh dừng lỗ động tự điều chỉnh khi giá thị trường của tài sản di chuyển.

Điểm dừng lỗ động này di chuyển theo hướng giao dịch của bạn theo tỷ lệ phần trăm hoặc số tiền đã đặt, cho phép bạn thu được nhiều lợi nhuận hơn trong khi vẫn đảm bảo an toàn nếu thị trường quay lưng lại với bạn.

Ví dụ về Lệnh dừng lỗ động

Hãy xem xét một ví dụ thực tế để minh họa cách hoạt động của lệnh dừng lỗ động:

• Bạn mua một cổ phiếu ở mức 100 USD và đặt mức dừng lỗ động 10%.

• Giá cổ phiếu tăng lên $130. Điểm dừng lỗ động của bạn sẽ điều chỉnh thành $117 (10% dưới $130).

• Cổ phiếu sau đó giảm xuống còn 115 USD. Vì mức giá này thấp hơn mức dừng lỗ động 117 USD của bạn nên lệnh dừng lỗ sẽ được kích hoạt và vị thế của bạn được bán theo giá thị trường, thu được lợi nhuận 17 USD trên mỗi cổ phiếu.

Các loại Lệnh cắt lỗ động

Có nhiều loại lệnh dừng lỗ động khác nhau, chẳng hạn như lệnh dừng lỗ động theo tỷ lệ phần trăm, hoặc dựa trên đồng đô la, hoặc dựa trên biến động, hoặc dựa trên thời gian.

Dừng lỗ theo tỷ lệ phần trăm

Lệnh dừng lỗ động theo tỷ lệ phần trăm điều chỉnh mức dừng lỗ dựa trên tỷ lệ phần trăm cố định của giá thị trường hiện tại.

Ví dụ: nếu bạn đặt mức dừng lỗ động 10% cho giao dịch cổ phiếu ở mức 100 USD, thì lệnh dừng lỗ sẽ được đặt ở mức 90 USD. Khi giá cổ phiếu tăng lên 110 USD, mức dừng lỗ sẽ chuyển sang 99 USD, duy trì khoảng cách 10%.

Loại này hữu ích cho các nhà giao dịch muốn có một khoảng cách an toàn nhất định so với giá của tài sản.

Lệnh dừng lỗ động theo đồng Đô la

Lệnh dừng lỗ động theo đồng đô la đặt mức dừng lỗ dựa trên số tiền cố định dưới (hoặc cao hơn, đối với các vị thế bán) giá thị trường hiện tại.

Nếu bạn đặt mức dừng lỗ động 10 USD cho một cổ phiếu có giá 100 USD thì mức dừng lỗ ban đầu là 90 USD. Khi giá cổ phiếu tăng lên 120 USD, mức dừng lỗ sẽ chuyển sang 110 USD, duy trì khoảng cách 10 USD.

Cách tiếp cận này đơn giản và cung cấp một ngưỡng tiền cố định để quản lý rủi ro.

Lệnh dừng lỗ động theo biến động thị trường

Lệnh dừng lỗ động này dựa trên mức độ biến động của tài sản, sử dụng các chỉ báo như Khoảng dao động trung bình thực tế (ATR) để xác định mức dừng lỗ.

Loại dừng lỗ động này rất hữu ích đối với các tài sản biến động vì nó thích ứng với các điều kiện thị trường thay đổi. Bằng cách xem xét sự biến động của thị trường, nó giúp nhà giao dịch tránh bị stop-out (lệnh bị đóng tự động) do biến động giá thông thường, đưa ra chiến lược quản lý rủi ro linh hoạt hơn.

Lệnh dừng lỗ động theo thời gian

Lệnh dừng lỗ động này điều chỉnh mức dừng lỗ theo các khoảng thời gian đều đặn.

Ví dụ, bạn có thể đặt mức dừng lỗ tăng lên một lượng nhất định mỗi ngày hoặc mỗi tuần, bất kể biến động giá.

Loại lệnh dừng lỗ này ít phổ biến hơn nhưng có thể hữu ích trong các chiến lược giao dịch ưu tiên điều chỉnh theo thời gian. Loại này cung cấp một cách tiếp cận riêng biệt để quản lý giao dịch trên từng giai đoạn thời gian cụ thể.

Mỗi loại lệnh dừng lỗ động mang lại những lợi ích khác nhau và được sử dụng dựa trên chiến lược, mức độ chấp nhận rủi ro của nhà giao dịch và dựa trên tính chất của tài sản được giao dịch.

Lệnh dừng lỗ tự động được hoạt động như thế nào?

Dưới đây là bảng phân tích chi tiết về cách hoạt động của lệnh dừng lỗ tự động:

1. Thiết lập mức dừng lỗ: Bước đầu tiên khi sử dụng lệnh dừng lỗ động là quyết định mức dừng lỗ. Có thể là một số tiền cố định hoặc phần trăm của giá thị trường. Ví dụ, nếu bạn chọn mức dừng lỗ động 10% trên một cổ phiếu có giá $100, lệnh dừng lỗ ban đầu của bạn sẽ được đặt ở mức $90.

2. Đặt lệnh dừng lỗ: Bạn đặt lệnh dừng lỗ động với nhà môi giới. Khi giá cổ phiếu tăng lên, lệnh dừng lỗ sẽ điều chỉnh tương ứng.
   Nếu giá cổ phiếu tăng lên 120 USD, mức dừng lỗ động sẽ chuyển sang 108 USD (10% dưới 120 USD).

3. Biến động giá: Miễn là giá thị trường tiếp tục tăng, mức dừng lỗ động sẽ duy chuyển theo. Tuy nhiên, nếu giá thị trường bắt đầu giảm, mức dừng lỗ vẫn ở điểm điều chỉnh cao nhất.

4. Thực thi lệnh: Nếu giá cổ phiếu giảm xuống mức dừng lỗ động, lệnh sẽ được thực hiện, bán vị thế của bạn theo giá thị trường hiện tại, qua đó chốt lời và hạn chế tổn thất thêm.

Giao dịch với lệnh dừng lỗ động: Khi nào nên sử dụng nó

Sử dụng lệnh dừng lỗ động là một cách tiếp cận thực tế để quản lý rủi ro và bảo vệ lợi nhuận. Chúng đặc biệt có lợi ở những thị trường nhiều biến động, nơi giá dao động nhanh.

Bằng cách tự động điều chỉnh theo hướng giá có lợi, lệnh dừng lỗ động cho phép các nhà giao dịch duy trì tại điểm giao dịch có lợi nhuận lâu hơn đồng thời đảm bảo an toàn nếu có sự đảo chiều đột ngột. Dưới đây là một số trường hợp mà nhà giao dịch nên cân nhắc áp dụng lệnh cắt lỗ tự động.

Xu hướng thị trường

Một trong những thời điểm hiệu quả nhất để sử dụng lệnh dừng lỗ kéo dài là trong các xu hướng thị trường mạnh. Trong một thị trường có xu hướng, giá thường di chuyển ổn định theo một hướng — tăng trong thị trường tăng giá hoặc giảm trong thị trường giảm giá.

Lệnh dừng lỗ động giúp bạn nắm bắt được phần lớn các chuyển động này. Khi xu hướng giá có lợi cho bạn, điểm dừng lỗ cuối cùng sẽ di chuyển theo nó, đảm bảo bạn sẽ chốt được lợi nhuận.

Ví dụ: nếu bạn mua một cổ phiếu ở mức 50 đô la và nó có xu hướng tăng lên 80 đô la, mức dừng lỗ động được đặt ở mức 10% sẽ chuyển từ 45 đô la ban đầu lên 72 đô la, đảm bảo có được lợi nhuận một phần đáng kể.

Tài sản dễ biến động

Lệnh dừng lỗ động đặc biệt hữu ích để quản lý các giao dịch liên quan đến tài sản có tính biến động cao. Các tài sản biến động cao có thể trải qua sự dao động giá mạnh trong thời gian ngắn, khiến việc quản lý rủi ro bằng cách sử dụng lệnh dừng lỗ tĩnh trở nên khó khăn.

Lệnh dừng lỗ động điều chỉnh linh hoạt theo những biến động giá này, giúp bạn bảo vệ khoản đầu tư của mình. Ví dụ: trong thị trường ngoại hối, nơi cặp tiền tệ có dấu hiệu của sự biến động cao, lệnh dừng lỗ động có thể ngăn được tổn thất đáng kể đồng thời cho phép nhà giao dịch thu được lợi nhuận tiềm năng.

Giao dịch dài hạn

Đối với những nhà giao dịch tham gia vào các giao dịch dài hạn, lệnh dừng lỗ động cung cấp một cách để chốt lời trong thời gian dài. Khi giá của tài sản tăng theo thời gian, lệnh dừng lỗ động sẽ di chuyển lên, đảm bảo rằng bạn không mất đi lợi nhuận đã tích lũy nếu thị trường trải qua một đợt suy giảm.

Điều này đặc biệt có lợi cho đầu tư vào tăng trưởng cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính dài hạn khác. Bằng cách đặt mức dừng lỗ động, bạn có thể tham gia vào các xu hướng tăng dài hạn đồng thời giảm thiểu rủi ro giảm giá đáng kể.

Chiến lược giao dịch

Lệnh dừng lỗ có thể được tích hợp vào các chiến lược giao dịch khác nhau để nâng cao hiệu quả của chúng. Ví dụ: trong giao dịch xoay vòng, khi các nhà giao dịch tận dụng biến động giá ngắn hạn và trung hạn, lệnh dừng lỗ động giúp đảm bảo lợi nhuận trong quá trình dao động giá.

Tương tự, trong giao dịch theo đà (momentum trading), khi các nhà giao dịch tập trung vào các tài sản có biến động giá mạnh, lệnh cắt lỗ động đảm bảo rằng lợi nhuận được bảo vệ khi giá tiếp tục di chuyển theo hướng mong muốn.

Quản lý rủi ro

Việc kết hợp lệnh dừng lỗ động vào kế hoạch quản lý rủi ro của bạn là rất quan trọng để duy trì tính kỷ luật và tính nhất quán trong giao dịch. Lệnh dừng lỗ động giúp duy trì mức độ rủi ro đã được xác định trước, ngăn chặn việc ra quyết định dựa trên cảm xúc trong lúc thị trường biến động.

Bằng cách tự động hóa chiến lược thoát lệnh, lệnh cắt lỗ động đảm bảo rằng các giao dịch của bạn được quản lý theo nguyên tắc quản lý rủi ro, giảm khả năng thua lỗ đáng kể.

Ưu điểm và nhược điểm của lệnh dừng lỗ động

Lệnh dừng lỗ động có thể mang lại lợi ích cho nhiều nhà giao dịch, nhưng nó cũng có một số hạn chế.

Thuận lợi

• Tối đa hóa lợi nhuận: Cho phép bạn thu được nhiều lợi nhuận hơn bằng cách di chuyển theo giá thị trường.

• Hạn chế tổn thất: Xác định trước mức lỗ tối đa mà bạn sẵn sàng chịu trong một giao dịch.

• Tự động hóa: Giảm nhu cầu theo dõi thị trường liên tục.

• Tính linh hoạt: Có thể được điều chỉnh cho phù hợp với các chiến lược giao dịch và mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau.

Nhược điểm

• Rủi ro Whipsaw: Ở những thị trường có tính biến động cao, lệnh dừng lỗ động có thể được kích hoạt bởi những biến động giá ngắn hạn, dẫn đến việc thoát lệnh sớm.

• Khoảng trống thị trường: Nếu giá thị trường giảm hoặc tăng đột ngột, lệnh dừng lỗ động có thể không được thực hiện ở mức giá mong đợi.

• Sự phụ thuộc quá mức: Chỉ dựa vào lệnh dừng lỗ động mà không có chiến lược quản lý rủi ro khác có thể gặp rủi ro.

Phần kết luận

Lệnh cắt lỗ tự động rất quan trọng đối với các nhà giao dịch vì chúng kết hợp giữa quản lý rủi ro và bảo vệ lợi nhuận. Bằng cách sử dụng hiệu quả lệnh dừng lỗ động, bạn có thể nâng cao chiến lược giao dịch của mình, giảm thiểu tổn thất và đảm bảo lợi nhuận.

Hãy nhớ điều chỉnh lệnh dừng lỗ động theo chiến lược giao dịch và điều kiện thị trường của bạn để có kết quả tốt nhất. Để được hướng dẫn thêm về hành trình giao dịch của bạn, hãy tham gia XS!

Câu hỏi thường gặp

Lệnh dừng lỗ động có tốt hơn không?

Lệnh dừng lỗ động mang lại khả năng quản lý rủi ro linh hoạt hơn so với lệnh dừng lỗ truyền thống. Chúng có thể giúp thu được nhiều lợi nhuận hơn khi thị trường diễn biến thuận lợi trong khi vẫn bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá.

5% có phải là mức dừng lỗ động tốt không?

Mức dừng lỗ động 5% có thể phù hợp với một số chiến lược giao dịch nhất định, đặc biệt đối với các tài sản có độ biến động thấp đến trung bình. Tuy nhiên, tỷ lệ lý tưởng phụ thuộc vào mức độ chấp nhận rủi ro của bạn và tài sản cụ thể đang được giao dịch.

Nhược điểm của lệnh dừng lỗ tự động là gì?

Một nhược điểm của lệnh dừng lỗ động là tiềm ẩn rủi ro lớn trong các thị trường biến động, nơi biến động giá ngắn hạn có thể kích hoạt lệnh dừng lỗ sớm, dẫn đến việc thoát khỏi giao dịch ngoài dự kiến.

Bạn có thể mất tiền với lệnh dừng lỗ động không?

Có, bạn vẫn có thể mất tiền với lệnh cắt lỗ động, đặc biệt nếu thị trường di chuyển bất lợi cho bạn một cách đột ngột hoặc nếu có khoảng trống giá đáng kể. Tuy nhiên, nó giúp hạn chế mức độ tổn thất tiềm ẩn.

Chiến lược sử dụng lệnh dừng lỗ động tốt nhất là gì?

Chiến lược dừng lỗ tốt nhất phụ thuộc vào mục tiêu giao dịch, mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường. Kết hợp các lệnh dừng lỗ với các kỹ thuật quản lý rủi ro khác, chẳng hạn như định cỡ và đa dạng hóa vị thế, thường mang lại kết quả tốt nhất.